目标风险策略

随着互联网和移动设备的普及，投资变得越来越容易。越来越多的人越来越依赖于受训的专家以及智能的算法，来进行资产配置和风险管理。然而，仍有很多人对于投资的基本原则一无所知。这里，我们将讨论目标风险策略。

一、什么是目标风险策略？

目标风险策略又称“风险调整策略”，是指投资者基于其投资目标选择不同的投资组合，以达到所希望的风险与收益水平。其中，目标风险是基于投资者的风险偏好、风险容忍度以及投资目标来确定的。

二、如何确定目标风险？

目标风险是由投资者自身风险承受偏好和财务目标决定的。一个投资者可以对投资风险的认知有自己的看法，甚至不同于别人的看法，这种看法来自于投资者自身经验、个人信仰、文化、风险偏好、投资资金等多个方面。

在实际运用中，投资者可以通过对过去的风险与收益表现进行调查研究、协商，再结合自身风险偏好、财务目标、投资资产量等进行风险分析，以确定自己的目标风险策略。

三、目标风险策略的优点

1. 风险控制：目标风险策略可以帮助投资者控制实现目标所需承受的风险和不确定性。

2. 确定财务目标：投资者可以制定财务目标并根据目标确定所需的风险偏好和资产配置方案。

3. 专业的资产配置：根据资产负债表原则，对投资者的风险承受能力、投资意愿等进行分析和评估，以确定最佳的资产配置方案。

四、目标风险策略的缺点

1. 过于简单：如不恰当地使用，目标风险策略可能过于简单，忽略了其他因素（如某些资产类别的价格，政治稳定性等）对整体投资组合的影响。

2. 不可避免的风险：即使明智地进行了资产配置，总有一些不可避免的风险，在这种情况下，投资者也有可能无法达到自己设定的财务目标。

3. 顺势而为的局限性：过度专注于确定特定的风险偏好使得投资者可能会错失一些更好的投资机会，因为当所有投资者都选择同一种资产类别时，这种类别的回报相对较低。